工作之余，城市垃圾清理工人Sergio（Ricardo Meneses）会像他养的狗一样到处闻嗅男人的气味，并用或试探或强迫的方式与他们发生性爱，他爱玩SM，独处时喜欢在自虐中达到性高潮。 当女同事向他示爱时，他粗暴地给予拒绝，能让他提起兴趣的事只有带着他的狗边在里斯本的夜色中乱逛边幻想致命性爱。 某日他在泳池看上一游泳运动员，开始将其跟踪。逐渐地，他的行为由偷窥该运动员淋浴变成拣翻他的垃圾、偷偷潜入他的房间。而在被他粗暴拒绝之后，欲望得不到满足的Sergio计划将他报复。
导演阿星（张国荣）因为接连的票房失利失业，生活的困顿虽令他觉得前路茫茫，却并没失去抱负，一直在等时机。功夫不负，阿星终又获拍片机会，但他没料到的是，老板只想制作低俗的三级片，只把他当拍片机器，沮丧拒绝，该片监制也是其好友的阿虫（罗家英）耐心开导一番，阿星向现实低头，可是 怀才不遇的委屈情绪仍无法挥去。拍片过程中，阿星通过与男女主角华叔（徐锦江）梦娇（舒淇）以及摄影师等人的接触，晓得三级片也可以拍得很艺术，扭正拍片态度，又在女友阿May（莫文蔚）及母亲的支持下，立志拍出让人大吃一惊的好片来。
电视购物制片人信惠（严正花 饰）坠入了情网，然而对方却是一位比她小很多的男性，直觉的经验令信惠本能的抗拒这段感情，可本能又使她无法自拔的陷入其中，站在爱情的十字路口，信惠是否会迈出勇敢的一步呢？ 美妍（文素利 饰）刚刚将儿子送出国外深造，重新回到了和丈夫的二人世界之中。然而，个性率直倔强的美妍，却常常因为强硬的态度和方式和丈夫之间产生矛盾，这令本意善良的她感到十分苦恼。坚强的惠英（赵敏秀 饰）独自抚养着女儿，看着小姑娘长大，嫁人，心中五味杂陈。她的内心里有一个秘密，那就是希望能够回到从前，再度邂逅一段浪漫的恋爱，这样的事情，对于已经步入不惑之年的她来说有可能变为现实么？
